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En 2025, muchos países siguen enfrentando el desafío de garantizar una jubilación digna ante el envejecimiento poblacional y las finanzas públicas tensas. Pero hay un ejemplo que sobresale: los Países Bajos.
Desde hace años, el sistema de pensiones neerlandés aparece en los primeros lugares del Ranking Mercer/CFA Global Pension Index, gracias a su puntuación cercana a 82.6 sobre 100, con una adecuación, sostenibilidad e integridad muy destacadas. Este modelo se basa en tres pilares:
- Una pensión pública básica vía la Ley AOW, que se financia con cotizaciones de los trabajadores activos (modelo pay-as-you-go). Alcanzar 50 años de residencia permite acceder al 100 % de la pensión.
- Pensiones ocupacionales, capitalizadas y de carácter colectivo, gestionadas por fondos sin ánimo de lucro que comparten riesgos entre generaciones y reducen los costes.
- Ahorro privado personal, voluntario y con incentivos fiscales, que permite complementar ingresos tras la jubilación.
Este enfoque ha sido clave para que, en los Países Bajos, la pobreza entre los mayores sea muy baja y la diferencia entre ingresos antes y después de jubilarse sea mínimamente traumática.
¿Qué lo hace tan efectivo?
En primer lugar, la combinación de solidaridad intergeneracional (primer pilar) con gestión profesional de fondos (segundo y tercer pilar) permite equilibrar compromiso colectivo y eficiencia individual. Los activos gestionados superan ampliamente el Producto Interior Bruto del país.
Además, el sistema es flexible: la edad de acceso está vinculada a la esperanza de vida, y ofrece opciones —dentro del sistema— para jubilarse antes o después, con incentivos para quienes posterguen su retiro.
Otros países con modelos destacables
Aunque el modelo neerlandés encabeza la lista, otros sistemas merecen mención:
- Dinamarca: combina una pensión social universal —means-tested— con pensiones laborales negociadas colectivamente y planes personales con incentivos fiscales. El sistema tiene una red amplia que cubre eficiencia y redistribución.
- Australia: su sistema de superannuation obliga a todos los empleadores a contribuir a cuentas de jubilación, garantizando ahorro obligatorio. Los fondos están gestionados profesionalmente, lo que mejora potencialmente el rendimiento a largo plazo.
- Singapur: su Central Provident Fund (CPF) combina ahorro obligatorio para jubilación, vivienda y salud. Los empleados y empleadores aportan a una cuenta gestionada por un ente estatal con alto nivel de seguridad financiera. Chiang ocupa el ranking como mejor de Asia y séptimo del mundo en 2023.
- Canadá: su modelo “Maple‑8” de grandes fondos públicos de pensiones (como CPP, OTPP) se ha consolidado como referente de inversión institucional eficiente, con buena rentabilidad a largo plazo y gestión transparente.
Un ejemplo para España y otros países
Para España, cuyo sistema aún está basado en un modelo pay‑as‑you‑go predominante, el modelo neerlandés ofrece varias lecciones importantes:
- Incluir fondos ocupacionales con participación obligatoria y gestión colectiva.
- Fortalecer la solidaridad intergeneracional con una pensión pública básica garantizada.
- Fomentar el ahorro privado con incentivos fiscales y cuentas personales.
El éxito neerlandés radica en equilibrar garantías públicas, eficiencia privada y cohesión social. Un país que logra combinar estos objetivos inspira naturalmente a otros que desean reformar su sistema de pensiones.
Y si te estás preguntando con humor, “¿pero no se llamó Paises Bajos? ¿Qué pasa, que yo voy debajo?”, bueno, ellos han puesto los cimientos bajo los pies de su jubilación con sentido práctico y visión a largo plazo.
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